Em um cenário econômico em que a taxa Selic está em 14,75% ao ano, o Tesouro Prefixado tem chamado a atenção dos investidores. Mas será que este investimento é adequado para você? O Plano Notícias irá esclarecer os principais pontos deste título público para ajudar na sua decisão.
O que é o Tesouro Prefixado e como funciona?
O Tesouro Prefixado é um título de dívida pública brasileira em que a rentabilidade é definida no momento da compra. Diferentemente de outros títulos, como o Tesouro Selic, você já sabe exatamente quanto seu investimento renderá até a data de vencimento.
Rentabilidade contratada: entenda o que isso significa
Quando você adquire um Tesouro Prefixado, está “fechando contrato” com uma taxa de juros específica. Com a Selic atual em 14,75% a.a, os títulos prefixados estão oferecendo taxas atrativas, muitas vezes acima de 13% ao ano para prazos mais longos.
A rentabilidade contratada significa que, independentemente das variações de economia durante o período, sua taxa de retorno permanecerá a mesma. Isso traz previsibilidade ao seu planejamento financeiro.
Atenção: você só receberá o prometido se esperar o vencimento
Um dos pontos mais importantes sobre o Tesouro Prefixado é que a rentabilidade anunciada só será garantida se você mantiver o investimento até a data de vencimento. Se você solicitar resgate antecipado, estará sujeito ao preço de mercado do título naquele momento, o que poderá resultar em:
- Rendimento menor que o contratado
- Em casos extremos, até mesmo prejuízo em relação ao valor investido
Esta ocorrência ocorre devido à “marcação a mercado”, quando o valor do título é definido em conformidade com as condições econômicas vigentes.
O risco de descontrole da taxa de juros
Embora a Selic esteja atualmente em 14,75% a.a, é importante considerar o risco de instabilidade nas taxas de juros. Se durante o período do seu investimento:
- A Selic subir ainda mais : Seu título prefixado perderá valor de mercado, já que novos títulos serão emitidos com taxas mais atrativas
- A Selic cair : Seu investimento se valorizará no mercado secundário, e você terá feito um bom negócio ao “travar” uma taxa mais alta
O descontrole das taxas de juros representa um dos principais riscos para investidores em títulos prefixados, especialmente em um país com histórico de instabilidade econômica como o Brasil.
O prometido não garante rentabilidade acima da inflação
Outro ponto crucial a considerar: mesmo com taxas atrativas como as atuais, o Tesouro Prefixado não oferece proteção contra a inflação. Se você contratar um título prefixado a 14,75% a.a e a inflação ficar acima dessa taxa durante o período, seu ganho real será negativo, resultando em perda de poder de compra.
Por exemplo:
- Tesouro Prefixado contratado a 14,75% aa
- Inflação no período: 15,75% aa
- Resultado: perda real de 1% do poder de compra
É por isso que muitos investidores optam por diversificar, incluindo também títulos atrelados à inflação, como o Tesouro IPCA+.
Quem deve investir no Tesouro Prefixado?
O Tesouro Prefixado pode ser adequado para:
- Investidores que acreditam que a taxa Selic cairá nos próximos anos
- Pessoas que mantêm o investimento até o vencimento
- Quem busca previsibilidade de retorno e tem horizonte de investimento definido
- Investidores que estão diversificando sua carteira
Alternativas para considerar
Com a Selic a 14,75% a.a, também vale avaliar:
- Tesouro Selic : Para quem tem prioridade de liquidez e segurança
- Tesouro IPCA+ : Para proteção contra a inflação
- CDBs : Alguns bancos oferecem taxas competitivas
- Fundos DI : Para diversificação dentro da renda fixa
Conclusão
O Tesouro Prefixado pode ser uma excelente opção no cenário atual, como a Selic em 14,75% a.a, especialmente se você acredita que as taxas de juros cairão no futuro próximo. No entanto, é fundamental estar atento aos riscos envolvidos, principalmente o de precisar resgatar antes do vencimento e o de não ter proteção contra a inflação.
Antes de investir, avalie seu perfil de investidor, horizonte de tempo e objetivos financeiros. A diversificação continua sendo uma estratégia mais segura para proteger seu patrimônio em diferentes cenários econômicos.
E você, já incluiu o Tesouro Prefixado na sua estratégia de investimentos? Compartilhe nos comentários sua experiência com este título!
*Este artigo tem caráter informativo e não constitui recomendação de investimentos. Consulte sempre um especialista antes de tomar decisões financeiras.
